CIL博客 – 离你最近的离岸故事

与传统意义上的离岸公司相比,一些需要在注册地经营的公司,必然会与注册地当地法律有更深层面的互动. 这就对客户以及注册代理都提出了更高的要求. 一方面,对客户而言,他需要对他在当地的整个商业计划有一个更明确的把握,包括对去当地的战略目标,将会涉及到的行业,以及将来在当地的运营模式都要有一个更具体的计划.另外,注册地政府一般也会要求客户提供一份详细的商业计划书以陈述注册公司的目的和未来的经营模式等等. 另一方面,对于注册代理而言,所需要扮演的不仅仅是一个注册的角色,而更大程度上需要完成一个全面的尽职调查,并根据客户的实际情况,和当地的法律要求,协助客户完成注册的程序. 在整个过程中,尽职调查成为最为重要也最为艰难的一个环节.如果尽职调查不完全,很可能导致的后果是,最终注册的公司不能完全满足客户在当地经营的需要. 在我看来,对于一个注册代理而言,对于客户的尽职调查无论如何都不能完全的地步,这就会带来后续的法律风险.可以建议在注册公司开始之前,将客户的要求和实际情况列一个清单,并请客户签字确认.以免因为尽职调查的不完全所带来的不必要的纠纷. 标签：尽职调查, 离岸公司

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　　首次公开募股（Initial Public Offerings，简称IPO）：是指企业透过证券交易所首次公开向投资者增发股票，以期募集用于企业发展资金的过程。 　　对应于一级市场，大部分公开发行股票由投资银行集团承销而进入市场，银行按照一定的折扣价从发行方购买到自己的账户，然后以约定的价格出售，公开发行的准备费用较高，私募可以在某种程度上部分规避此类费用。 　　这个现象在九十年代末的美国发起，当时美国正经历科网股泡沫。创办人会以独立资本成立公司，并希望在牛市期间透过首次公开募股集资(IPO)。由于投资者认为这些公司有机会成为微软第二，股价在它们上市的初期通常都会上扬。 　　不少创办人都在一夜间成了百万富翁。而受惠于认股权，雇员也赚取了可观的收入。在美国，大部分透过首次公开募股集资的股票都会在纳斯达克市场内交易。 　　很多亚洲国家的公司都会透过类似的方法来筹措资金，以发展公司业务。   是否IPO的综合考虑 好处 募集资金 流通性好 树立名声 回报个人和风险投资的投入 坏处 费用（可能高达20%） 公司必须符合SEC规定 管理层压力 华尔街的短视 失去对公司的控制 美国IPO的一般过程 建立IPO团队 CEO, CFO, CPA (SEC counsel) 律师 挑选承销商 尽职调查 初步申请 路演和定价 各参与者在上市工作中的角色 公司及其董事 准备及修订盈利和现金流量预测、批准招股书、签署承销协议、路演 保荐人 安排时间表、协调顾问工作、准备招股书草稿和上市申请、建议股票定价 申报会计师 完成审计业务、准备会计师报告、复核盈利及营运资金预测 公司律师 安排公司重组、复核相关法律确认书、确定承销协议 保荐人律师 考虑公司组织结构、审核招股书、编制承销协议 证券交易所 审核上市申请和招股说明书、举行听证会 股票过户登记处 拟制股票和还款支票、大量印制股票 印刷者和翻译者 起草和翻译上市材料、大量印刷上市文件  标签：IPO, 尽职调查, 海外上市, 离岸公司, 离岸公司注册, 离岸账户, [...]

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